期权费是什么？怎么计算？海口恒企会计

  期权费用：

  “期权费”亦称“期权保险费”，英文名称“optionpremium”。期权费是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。它是期权的价格。一般，签订的期权合约的平均期权费为合约交易的金融资产或商品价格的10%左右。该笔费用通常在交易后两个营业日交付，它代表了买方较大的损失额，从而也代表了卖方较大的利润额。

  期权费在交易所内由交易双方委托经纪人经过公开竞价来确定，其大小主要取决于：

  1、期权合约的有效期。有效期限越长，买主选择的余地越大，市场价格向买主所期望的方向变动的可能性越高，期权费越高;反之，有效期限越短，买主选择的余地越小，市场价格向买主期望的方向变动的可能性越低，期权费越低。

  2、协定价格的高低。分购买看涨期权和看跌期权两种情况。购买看涨期权的期权费随协定价格上升而减少;购买看跌期权的期权费随协定价格上升而增加。

  3、期货市场价格变动的趋势。当期货价格趋于上升时，购买看涨期权的期权费就增加;当期货价格趋于下跌时，购买看涨期权的期权费下降。

  4、期权交易商品的价格波动程度。某种商品的市场价格波动越大，做期权意义越大，期权费也越高;反之，期权费越低。

  期权费怎么算?

  1实值认购期权的内在价值=当前标的股票价格-期权行权价，2实值认沽期权的行权价=期权行权价-标的股票价格。3.时间价值=是期权权利金中-内在价值的部分。

  4.备兑开仓的构建成本=股票买入成本–卖出认购期权所得权利金。

  5.备兑开仓到期日损益=股票损益+期权损益

  =股票到期日价格-股票买入价格+期权权利金收益-期权内在价值(认购==当前标的股票价格-期权行权价)

  6.备兑开仓盈亏平衡点=买入股票成本–卖出期权的权利金7.保险策略构建成本=股票买入成本+认沽期权的权利金8.保险策略到期损益=股票损益+期权损益

  =股票到期日价格-股票买入价格-期权权利金+期权内在价值(认沽=期权行权价-标的股票价格)

  9.保险策略盈亏平衡点=买入股票成本+买入期权的期权费10.保险策略较大损失=股票买入成本-行权价+认沽期权权利金

  11.买入认购若到期日证券价格高于行权价，投资者买入认购期权的收益=证券价格-行权价-付出的权利金

  12.买入认购到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格+买入期权的权利金

  13.买入认沽若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的收益=行权价-证券价格-付出的权利金

  14.买入认沽到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格-买入期权的权利金15.Delta=标的证券的变化量/期权价格的变化量

  16.杠杆倍数=期权价格变化百分比/与标的证券价格变化百分比之间的比率=(标的证券价格/期权价格价格)*Delt

  17.卖出认购期权的到期损益：权利金-MAX(到期标的股票价格-行权价格，0)18.卖出认购期权开仓盈亏平衡点=行权价+权利金

  19.卖出认沽期权的到期损益：权利金-MAX(行权价格-到期标的股票价格，0)20.认沽期权卖出开仓盈亏平衡点=行权价-权利金

  21认购期权义务仓开仓初始保证金={前结算价+Max(25%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，10%×合约标的前收盘价)}*合约单位;

  22.认沽期权义务仓开仓初始保证金=Min{前结算价+Max[25%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位;

  认购期权虚值=max(行权价-合约标的前收盘价，0)认沽期权虚值=max(合约标的前收盘价-行权价，0)

  23.认购期权义务仓持仓维持保证金={结算价+Max(25%×合约标的收盘价-认购期权虚值，10%×标的收盘价)}*合约单位;

  24.认沽期权义务仓持仓维持保证金=Min{结算价+Max[25%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位;

  认购期权虚值=max(行权价-合约标的收盘价，0)认沽期权虚值=max(合约标的收盘价-行权价，0)

  25.认购-认沽期权平价关系即：认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券

  现价(c+PV(X)=p+S)

  期权费和期权保证金的区别：

  期权费和期权保证金的区别是期权费是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。期权保证金是在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要交纳保证金。

  “期权费”亦称“期权保险费”，英文名称“optionpremium”。期权费是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。它是期权的价格。一般，签订的期权合约的平均期权费为合约交易的金融资产或商品价格的10%左右。该笔费用通常在交易后两个营业日交付，它代表了买方较大的损失额，从而也代表了卖方较大的利润额。

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